国寿安保数字经济股票发起式基金财报解读：份额增长8.33%，净资产激增342.50%，净利润241.01万元，管理费8.81万元

0次浏览发布时间：2025-04-04 18:50:00

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，国寿安保基金管理有限公司发布国寿安保数字经济股票发起式证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金在份额、净资产、收益等方面呈现出显著变化，以下将对这些关键数据进行深度解读，为投资者提供全面的信息参考。

基金关键数据表现

主要财务指标：利润与净值增长显著

报告显示，国寿安保数字经济股票发起式A本期利润为2389891.47元，加权平均基金份额本期利润达0.2353元，本期加权平均净值利润率为21.81%，本期基金份额净值增长率为23.93%。C类份额本期利润为20240.95元，加权平均基金份额本期利润为0.2322元，本期加权平均净值利润率为21.37%，本期基金份额净值增长率为23.50%。期末，A类可供分配利润为2566380.56元，C类为26044.69元。从这些数据可以看出，该基金在报告期内盈利能力较强，为投资者创造了较为可观的收益。

基金类别	本期利润（元）	加权平均基金份额本期利润（元）	本期加权平均净值利润率（%）	本期基金份额净值增长率（%）	期末可供分配利润（元）
国寿安保数字经济股票发起式A	2389891.47	0.2353	21.81	23.93	2566380.56
国寿安保数字经济股票发起式C	20240.95	0.2322	21.37	23.50	26044.69

基金净值表现：与业绩比较基准有差距

在基金净值表现方面，过去三个月，国寿安保数字经济股票发起式A份额净值增长率为3.37%，业绩比较基准收益率为13.95%，差距达 -10.58%；过去六个月，A份额净值增长率为18.76%，业绩比较基准收益率为39.01%，相差 -20.25%；自基金合同生效起至今，A份额净值增长率为23.93%，业绩比较基准收益率为25.50%，仍有 -1.57%的差距。C类份额在各阶段与业绩比较基准收益率也存在类似差距。这表明基金在某些时间段的表现未能跑赢业绩比较基准，投资者需关注其投资策略的有效性。

阶段	国寿安保数字经济股票发起式A份额净值增长率（%）	业绩比较基准收益率（%）	差值（%）
过去三个月	3.37	13.95	-10.58
过去六个月	18.76	39.01	-20.25
自基金合同生效起至今	23.93	25.50	-1.57

基金份额变动：总体增长但结构有差异

基金合同生效日，国寿安保数字经济股票发起式A份额总额为10000996.02份，报告期内总申购份额811584.33份，总赎回份额89633.33份，期末份额总额为10722947.02份，增长约7.22%。C类份额合同生效日为200份，报告期内总申购份额561392.35份，总赎回份额450761.10份，期末份额总额为110831.25份，增长显著。整体来看，基金份额总额从合同生效日的10001196.02份增长至期末的10833778.27份，增长率为8.33%。这显示出投资者对该基金的关注度有所提升，但不同类别份额的增长情况反映出投资者的偏好差异。

基金类别	合同生效日份额总额（份）	报告期内总申购份额（份）	报告期内总赎回份额（份）	期末份额总额（份）	增长率（%）
国寿安保数字经济股票发起式A	10000996.02	811584.33	89633.33	10722947.02	7.22
国寿安保数字经济股票发起式C	200	561392.35	450761.10	110831.25	/
总计	10001196.02	/	/	10833778.27	8.33

净资产变动：大幅增长彰显实力

报告期内，基金净资产合计从无到有，期末达到13426203.52元。其中，实收基金为10833778.27元，未分配利润为2592425.25元。净资产的大幅增长一方面得益于基金份额的增加，另一方面也反映出基金良好的投资收益。这表明基金在资产规模扩张的同时，实现了资产的增值，为投资者带来了积极的回报。

投资策略与业绩归因

投资策略：聚焦数字经济主题

本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，合理调整股票资产比例。重点投资于数字经济主题相关股票，涵盖数字产品制造业、数字产品服务业、数字技术应用业等多个领域。2024年成立后，持续看好并投资AI板块，A股投资方向以AI算力为主，同时看好港股互联网资产重估。这种投资策略紧密贴合市场热点，旨在把握数字经济发展带来的机遇。

业绩表现归因：市场波动与行业选择

回顾2024年，A股和港股宽幅波动中震荡向上，但本基金在某些阶段未能跑赢业绩比较基准。从行业表现看，全年涨幅靠前的行业如银行、非银金融等，与基金重点投资的数字经济相关行业表现不完全一致。基金在行业配置和个股选择上的决策，对业绩产生了重要影响。在AI板块投资中，虽然看好该领域，但市场竞争激烈，行业发展也存在不确定性，这些因素都可能导致基金业绩与预期存在偏差。

费用分析

管理与托管费用：维持运营成本

基金管理费按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，报告期内当期发生的基金应支付的管理费为88106.91元，其中应支付销售机构的客户维护费901.80元，应支付基金管理人的净管理费87205.11元。托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，当期发生的基金应支付的托管费为8810.66元。这些费用是基金运营的必要成本，虽然占比相对较小，但长期来看也会对投资者收益产生一定影响。

费用项目	费率	当期发生金额（元）
基金管理费	1.00%	88106.91
基金托管费	0.10%	8810.66

交易费用：影响投资收益

报告期内，交易费用对基金收益产生了一定的影响。股票投资收益——买卖股票差价收入为2994854.45元，但交易费用达到310134.07元。此外，其他费用如审计费用1800元、信息披露费20000元等，合计24425.54元。这些费用的支出在一定程度上侵蚀了基金的利润，投资者在评估基金收益时需考虑这些成本因素。

风险与机会提示

风险提示

业绩波动风险：基金净值在不同阶段与业绩比较基准存在差距，反映出其业绩的波动性。市场环境变化、行业竞争加剧以及投资策略的调整，都可能导致基金净值出现较大波动，投资者需做好风险承受准备。
单一投资者风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到92.30%的情况，可能存在大额赎回风险，进而导致基金净值波动。若该投资者赎回，还可能使基金规模大幅减小，影响基金的正常运作。
行业集中风险：基金聚焦数字经济主题，行业集中度较高。若数字经济相关行业发展不及预期，或受到政策调整、技术变革等因素影响，基金业绩可能受到较大冲击。

机会展望

数字经济发展机遇：随着数字经济成为经济发展的重要形态，相关行业有望持续受益。基金聚焦该领域，若能精准把握行业发展趋势，挖掘优质个股，有望在未来实现业绩的稳步增长。
市场环境改善：展望2025年，基金管理人认为流动性宽裕和政策支持力度大是大概率事件，股市可能迎来较好的发展机遇。特别是科技股中的AI板块，若能兑现数据，将为基金带来新的增长动力。

国寿安保数字经济股票发起式基金在2024年展现出了一定的投资潜力和盈利能力，但也面临着业绩波动、单一投资者依赖等风险。投资者在关注基金过往业绩的同时，需充分考虑这些风险因素，并结合自身的风险承受能力做出合理的投资决策。

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