长盛盛逸9个月持有期债券基金财报解读：份额增长11.20%，净资产大增17.93%，净利润达1.42亿，管理费1024.97万

0次浏览发布时间：2025-04-05 13:20:00

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，长盛基金管理有限公司发布长盛盛逸9个月持有期债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额增长11.20%，净资产大增17.93%，净利润达1.42亿元，而基金管理费为1024.97万元。这些数据反映了基金在过去一年的运营状况，对投资者的决策具有重要参考价值。

主要财务指标解读

本期利润与已实现收益

2024年，长盛盛逸9个月持有期债券A本期利润为1.22亿元，已实现收益为7206.39万元；债券C本期利润为1963.14万元，已实现收益为1376.68万元。与2023年4月26日（基金合同生效日） - 2023年12月31日相比，各指标均有不同程度变化，显示出基金盈利能力的动态发展。

基金类别	2024年本期利润（元）	2024年本期已实现收益（元）	2023年4月26日 - 2023年12月31日本期利润（元）	2023年4月26日 - 2023年12月31日本期已实现收益（元）
长盛盛逸9个月持有期债券A	121,954,271.71	72,063,934.38	33,627,231.82	26,912,065.48
长盛盛逸9个月持有期债券C	19,631,357.92	13,766,758.64	24,091,065.77	19,712,178.77

期末数据

2024年末，长盛盛逸9个月持有期债券A期末可供分配利润为1.39亿元，期末基金资产净值为29.58亿元；债券C期末可供分配利润为968.24万元，期末基金资产净值为2.16亿元。相比2023年末，资产净值等指标增长显著，反映基金资产规模的扩张。

基金类别	2024年末期末可供分配利润（元）	2024年末期末基金资产净值（元）	2023年末期末可供分配利润（元）	2023年末期末基金资产净值（元）
长盛盛逸9个月持有期债券A	139,287,147.59	2,957,650,591.80	16,882,228.61	1,620,799,476.41
长盛盛逸9个月持有期债券C	9,682,380.47	216,309,594.16	10,522,547.15	1,067,230,778.89

基金净值表现剖析

份额净值增长率与业绩比较基准对比

过去一年，长盛盛逸9个月持有期债券A份额净值增长率为6.19%，同期业绩比较基准收益率为4.98%；债券C份额净值增长率为5.97%，同期业绩比较基准收益率为4.98%。各阶段基金份额净值增长率大多高于业绩比较基准收益率，显示基金在2024年整体表现良好。

阶段	长盛盛逸9个月持有期债券A份额净值增长率（%）	业绩比较基准收益率（%）	长盛盛逸9个月持有期债券C份额净值增长率（%）	业绩比较基准收益率（%）
过去三个月	2.90	2.23	2.85	2.23
过去六个月	3.29	2.50	3.18	2.50
过去一年	6.19	4.98	5.97	4.98
自基金合同生效起至今	8.93	6.58	8.57	6.58

净值增长率变动趋势

自基金合同生效以来，基金份额累计净值增长率变动趋势与同期业绩比较基准收益率变动紧密相关，但基金份额累计净值增长率总体高于业绩比较基准收益率，表明基金长期投资策略取得一定成效。

投资策略与业绩表现洞察

投资策略分析

2024年经济处于新旧动能转换期，债市走牛。该基金上半年组合杠杆稳定，久期适度拉长，以高等级信用债为主，后逐步增加利率债和地方债仓位。四季度久期提高，资本利得贡献增加，前三季度转债仓位稳中有升，四季度对涨幅较大转债止盈，整体操作符合市场节奏。

业绩表现归因

基金在2024年取得较好业绩，得益于对市场节奏的把握，合理调整资产配置和久期管理。如在利率下行阶段，增加债券投资比例，获取较好收益；在转债投资上，适时止盈锁定利润。

宏观经济与市场展望分析

宏观经济与政策展望

展望2025年，政策发力下基本面温和修复，但修复斜率可能不高。货币政策仍处于降准降息通道，宽松幅度或大于2024年；财政政策预计更加积极，其他稳增长政策也将配套发力。

债市展望

基本面修复斜率不高、货币宽松仍可博弈、资产荒效应仍存，经济政策环境对债市仍然友好。债市收益率过度抬升的风险可控，优质高息资产仍缺，结构性资产荒仍存，债券资产相对价值仍在。

费用情况解读

管理费与托管费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为1024.97万元，较上年度可比期间的617.00万元增长明显；托管费为256.24万元，较上年度可比期间的154.25万元也有所增长。这与基金资产规模的扩大有关，同时也反映出基金运营成本的相应增加。

项目	2024年（元）	2023年4月26日 - 2023年12月31日（元）
当期发生的基金应支付的管理费	10,249,730.48	6,170,042.48
当期发生的基金应支付的托管费	2,562,432.70	1,542,510.53

销售服务费

2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为74.10万元，上年度可比期间为135.01万元。销售服务费的变化反映了基金销售策略及市场推广力度的调整。

交易与投资收益解读

交易费用与应付交易费用

2024年交易费用为28.11万元，上年度可比期间为9.74万元；2024年末应付交易费用为4.36万元，上年度末为2.67万元。交易费用的增加与基金交易活跃度上升有关。

项目	2024年（元）	2023年4月26日 - 2023年12月31日（元）	2024年末（元）	2023年末（元）
交易费用	281,087.49	97,363.34	43,589.28	26,729.31
应付交易费用	43,589.28	26,729.31	-	-

股票与债券投资收益

基金不直接投资股票，债券投资收益是重要组成部分。2024年债券投资收益为1.10亿元，其中利息收入1.03亿元，买卖债券差价收入648.34万元。与上年度相比，各部分收益有不同变化，反映债券市场波动及投资策略调整。

项目	2024年（元）	2023年4月26日 - 2023年12月31日（元）
债券投资收益	109,703,295.17	66,005,966.80
债券投资收益——利息收入	103,219,864.37	67,158,072.66
债券投资收益——买卖债券差价收入	6,483,430.80	-1,152,105.86

关联交易情况说明

通过关联方交易单元进行的交易

报告期内无通过关联方交易单元进行的交易，表明基金在交易过程中与关联方保持独立，减少潜在利益输送风险。

关联方报酬

2024年应支付销售机构的客户维护费为505.19万元，应支付基金管理人的净管理费为519.78万元。关联方报酬的支付符合相关规定，体现基金运营中与关联方的正常业务往来。

项目	2024年（元）
应支付销售机构的客户维护费	5,051,909.83
应支付基金管理人的净管理费	5,197,820.65

投资组合解读

股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票，符合基金合同规定，专注于固定收益类投资，降低股票市场波动带来的风险。

债券投资组合

期末债券投资公允价值为42.08亿元，占基金资产净值比例为132.59%。债券品种多样，包括国家债券、金融债券、企业债券等。其中，中期票据占比最高，为55.15%，反映基金对该品种的青睐，也体现资产配置的分散化。

债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
国家债券	194,100,353.84	6.12
金融债券	1,179,728,351.65	37.17
企业债券	148,056,228.71	4.66
企业短期融资券	243,090,964.39	7.66
中期票据	1,750,383,726.03	55.15
可转债（可交换债）	463,643,361.49	14.61
同业存单	197,559,499.09	6.22
其他	31,933,693.99	1.01
合计	4,208,496,179.19	132.59

持有人结构与份额变动解读

持有人户数及结构

期末基金份额持有人户数为10,790户，机构投资者持有份额占比2.01%，个人投资者持有份额占比97.99%，个人投资者为主要持有者。不同份额级别持有人结构有差异，如长盛盛逸9个月持有期债券A机构投资者占比2.14%，债券C机构投资者占比0.24%。

份额级别	持有人户数（户）	机构投资者持有份额占比（%）	个人投资者持有份额占比（%）
长盛盛逸9个月持有期债券A	8,840	2.14	97.86
长盛盛逸9个月持有期债券C	1,950	0.24	99.76
合计	10,790	2.01	97.99

基金份额变动

2024年长盛盛逸9个月持有期债券A基金总申购份额为25.87亿份，总赎回份额为14.39亿份；债券C基金总申购份额为1.30亿份，总赎回份额为9.81亿份。整体来看，申购赎回较为活跃，反映投资者对基金的关注度较高。

项目	长盛盛逸9个月持有期债券A（份）	长盛盛逸9个月持有期债券C（份）
本报告期基金总申购份额	2,586,612,070.20	130,077,710.18
减：本报告期基金总赎回份额	1,439,000,272.60	981,051,064.95

综合分析与风险提示

长盛盛逸9个月持有期债券基金在2024年表现良好，资产规模扩张，业绩优于业绩比较基准。然而，投资者仍需关注以下风险： 1. 利率风险：尽管2025年货币政策宽松，但利率波动仍可能影响债券价格，进而影响基金净值。如市场利率上升，债券价格可能下跌，导致基金资产价值缩水。 2.信用风险：基金投资债券品种多样，若债券发行主体信用状况恶化，可能出现违约风险，影响基金收益。如部分企业债券发行主体经营不善，可能无法按时支付利息或偿还本金。 3.市场风险：宏观经济形势、政策变化等因素可能导致债券市场整体波动，影响基金业绩。如经济复苏超预期，可能导致债券市场调整。

投资者应密切关注市场动态和基金公告，结合自身风险承受能力，做出合理投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。